名家精選》林奇芬／面對負利率，別瘋搶低利產品

:0:0

▲面對負利率，別瘋搶低利產品（圖／NOWnews製）大中小今年前2個月，台灣類定存保單竟然熱賣超過1500億元，可以想見定存族的高度焦慮感。不過我認為，類定存產品不是理財萬靈丹，千萬要小心服用，才不會帶來長期財富傷害。全球央行進入2016年，不但沒有收縮資金，反而還繼續印鈔票，讓定存族傷透了腦筋。眼看著日本、歐洲負利率，台灣央行還有降息空間下，今年前2個月，台灣類定存保單竟然熱賣超過1500億元，可以想見定存族的高度焦慮感。目前銷售的儲蓄險、利變年金險、利變壽險，宣告利率大多在2.25%到3%左右，比一年期台幣定存利率1.2%高出近一倍，也難怪引起搶購潮。不過我認為，類定存產品不是理財萬靈丹，千萬要小心服用，才不會帶來長期財富傷害。類定存產品四大風險一，資金長期不能動用。
目前類定存產品，投資期間至少要6年以上，有些甚至更長，代表6年內資金無法動用，如果想提早解約，要支付違約金，可能吃掉少少的利息。若在6年內出現絕佳投資機會時，也只能望之興嘆，因為手上沒有資金可以靈活運用。二，未來利率可能上升風險。
目前全球央行仍在採取降息，資金寬鬆政策，導致利率水準持續下滑，歐洲、日本出現負利率。但這種極端異常現象，不可能持久，6年內利率反轉上升機會，並不是不可能。一旦利率上升，手上大部分資產都鎖在低利率產品，反而降低資金報酬率。三，匯率波動風險。
台幣利率水準低，若要提供更高利息收益，很多產品設計為外幣保單，但此又面臨匯率風險。前幾年許多人購買高息澳幣保單，但到期時澳幣卻貶值，可說是白忙了一場。長達6年以上外幣匯率預測，幾乎是不可能的，因此，要注意賺到利息、賠掉匯率的風險。

[圖擷取自網路，如有疑問請私訊]